31 Ocak 1961 tarihinde Yeni Zelanda'da dünyaya gelen Peter Jackson, ailenin tek çocuğuydu. Filmlere küçük yaştan beri ilgi duyan Jackson anne ve babasının bir yeni yılda hediye 8mm kamerasıyla kısa filmler çekmeye başladı. Sinema konusunda profesyonel bir eğitime sahip olmamasına rağmen, ergenliğinden itibaren kendini geliştirdi.
Kariyerinin ilk döneminde slasher türü filmler çeken Jackson'ın ilk filmi 1987'de çektiği Bad Taste. 1994'te çektiği Heavenly Creatures ile ilk akademi ödülü adaylığını aldı. Çocukluğundan beri J. R. R. Tolkien hayranı olan yönetmen, kitabın yayın haklarını satın alarak seriyi beyazperdeye aktardı. Bu seri sayesinde aldığı bir oscarı var.
Şu aralar 1995'ten beri hayalini kurduğu Hobbit ile ilgilenen yönetmen, senarist ve yapımcının iki çocuğu var.