Billy henüz 8 yaşındayken Noel Baba kılığına giren bir psikopatın ailesini katledişine tanık olur. Bu olay onda büyük bir travma yaratır. Bu olay üzerine Billy, kendisine yıllarca kötü davranan insanlar tarafından yönetilen bir yetimhaneye yerleştirilir. 18 yaşına geldiğinde yetimhaneden ayrılan Billy, bir oyuncakçıda çalışmaya başlar. Çalıştığı oyuncakçıda Noel Baba gibi giyinmek zorunda kaldığında içindeki yıkıcı ve kanlı öfke dışarı çıkar.
Bu filmi sevdiyseniz, şunlar da ilginizi çekebilir: : Yılın en iyi filmleri 1984, En iyi film: Korku, {Genre} türündeki en iyi filmler : 1984.